日前，乐信（NASDAQ:LX）CFO曾岩在哈佛大学发表演讲，与哈佛商学院教授及学生就中国金融科技发展展开深度交流。曾岩谈到，多年来，美国一直走在科技的最前沿，美国公司创造的新技术、新商业模式，被世界其他国家复制。但如今，这种状况正发生改变，中国公司正在创建自己独特的商业模式，一些初创企业甚至能够直接与美国公司竞争，正是这种变化引起了全世界的兴趣。
乐信是中国在线消费金融领域具有代表性的金融科技企业，旗下业务包括品质消费分期电商分期乐、网络借贷信息中介服务平台桔子理财和金融资产开放技术平台鼎盛资产。其中桔子理财资产均来自分期乐商城小微分散的优质白领消费分期，基于乐信生态形成完整商业闭环。
曾岩在演讲中提到，尤其在互联网、科技与金融交叉的领域，不少中国企业的创新模式在全球范围内都是独一无二的。以至于有人提出，中国已经从模仿者“Copy to China”（拷贝到中国），变成了被模仿者“Copy from China”（从中国拷贝）。
以信用消费为例，国内信用卡覆盖率长期处于偏低水平，与金融基础设施相对短板有关。通常银行发放信用卡需调取个人过往的信贷记录，而我国的个人征信体系尚不健全，拥有信贷记录的人口占比不到30%（美国占比达到90%以上），使得银行授信颇受阻力。金融科技企业则能以更低成本、更高效率的方式，服务传统金融机构服务不了的上述征信数据缺失、但受过良好教育的高成长优质人群，因此造就金融科技快速崛起、弯道超车的机会。
比如乐信自主研发的鹰眼系统，能够通过人工智能和大数据等新一代信息技术，结合用户的电商交易记录、社交关系网络等若干行为数据，经机器学习方式进行加工和分析后，甄别用户的还款能力、还款意愿、负债信息、负面信息和稳定性，从而预测用户未来可能产生违约的概率，完成授信评估，过程中不一定需要用户过往的信贷记录。
尽管如此，乐信早已加入百行征信和中国互联网金融协会，与行业共享征信数据。乐信财报显示，这种结合自身技术与行业信息的方式，使得其资产超过180天的坏账核销率基本保持在2%以下。
先进的风控理念和服务模式，也让桔子理财这样的网络借贷信息中介服务平台得以发展。2014年，桔子理财成立，至2017年，乐信年报指出，乐信促成贷款总额中，桔子理财占比47%左右。截至目前，桔子理财的注册用户数已超过200万，人均累计出借金额近16万元。
曾岩还谈到，未来消费金融仍有巨大增长空间，“消费金融与个人消费密切相关，受宏观经济波动的影响较小，具有穿越经济周期的能力，尤其是在经济发展增速放缓时，能够表现出较好的抗压性。加上当前国家层面不断强化消费驱动，这会有力推动消费金融行业持续向好发展。预计将来会有更多金融科技公司发力消费金融，而细分人群和海外市场会是主战场，优质用户会成为各方争夺的焦点。”
除资产优质外，桔子理财得以稳健运营的基础在于始终坚持合规。据了解，桔子理财已按监管要求提交了自查自纠报告和合规自查报告，并且据中国互联网金融协会披露，桔子理财的资金存管银行为广发银行，目前已上线全量存管，符合网贷合规备案的多个基础条件。
